所谓小企业就是很少能用他人钱财的企业，大企业就是大量用他人钱财的企业。反过来，因为你不能利用他人的钱财，所以你就很小。
此前关于小企业已有很多定义，大多是从规模方面考虑的，例如有多少人，有多少营收，创造多少利润，自有资本多少等等。我想小企业的另外一个定义就是，无论中国的、外国的还是过去的、现在的、将来的小企业，它们都是很少能用他人钱财的企业。这是一个描述性定义。反之，大企业就是大量用他人钱财的企业，企业越大，股东可能就越多，每分钟都有变化，有人进、有人出。全球500强公司所使用的全球资源主要都是他人的资源。
我把定义先放在这里，小企业很少用其他人的钱财，这是绝大多数企业的状况，大企业可以用很多他人的钱财。这个定义带出一个问题，按照我这个定义，小等于少，即少用他人钱财。问题是什么？到底是因为你小，所以你才很少利用他人的钱财吗？还是反过来，因为你不能利用他人的钱财，所以你就很小？这是一个循环的问题。
我倾向于认为，由于你不能利用他人的钱财，所以公司很小。不能利用他人的钱财是原因，规模小是结果。这个因果关系我把它说得非常肯定，到底有什么根据？小就是少，少就是小，这两个是联系在一起的。你看全世界著名的大公司开始都是从小企业来的，除非国家下决心搞一个国有大公司，一下子可以达到很大规模之外，真正从市场里成长出来的公司开始都很小。
自我、家人和陌生人
如果小企业永远是小企业，那就不需要讨论融资之道。
我们总说小企业效率高，解决就业的贡献大，为什么？原因在于它们不能很好地使用别人的钱，市场一变它就变，船小好掉头。这就是小企业的特征。我们之所以研究小企业之道，是研究小企业如何长成大企业，如果你不想长大，那就别用他人钱财，没有目标就更不要讨论那个问题。过去30年，我们看到了很多小企业成长为大企业。昨天我看到阿里巴巴的创业团队，一共18个人，看上去都很年轻，仅用了十年时间他们就成就了一番伟业。可以说，中国经济是具备这种条件的。
为了让更多小企业成长起来，我们把资金的解决之道作为重大课题来研究。我的看法是用好他人的钱财是社会进步的重要层面，这跟开发其他资源是一样的。我分析其中包含四个层次的开发路线，其中每个层次都值得我们好好研究。
第一个层次，在你想去利用他人钱财之前，首先要想的是自己是否真正做到了全身心投入，不要总想着怎么借别人的钱，别人怎么给我钱。
是的，小企业开始没有钱。但是创办一个企业并不是单靠货币，单靠金钱。首先，它需要靠人，作为创业者你首先得把自己全身心投入进去。我做过很多研究，为什么有些小企业看上去很幸运，别人会把钱财给它用，其共同的规律在于他们能够得到别人信任，因为这些公司在小的时候就充满了想法，而不是空想，它们愿意把自己全身能量百分之百地投进去。这种投入本身就会感动他人，感动那些有钱财的人，这是古今中外都通的道理。
所以小企业想融资，第一个层次就是开发自己，向自己融资，没有钱可以，但是你得有一股劲，有一股精神，或许这很难用货币量、财务报表来反映，但在真实世界里头这是融资的首要条件。
第二个层次是中国的传统——家族。别人的钱不会白给你用，怎么相信你？我们很多投资机构都有这个本事。我不清楚别的事，但我会看你怎么处理家庭关系，你对父母什么态度，对兄弟姐妹什么态度。很多家族企业，那么多兄弟，为什么会将家族公司的命运交给其中一个，其规律是什么？他一定是有担当能力，并得到更多家庭成员的信任的人，这是非常重要的融资途径。中国绝大多数公司起家的时候都是靠这个资源，未来同样如此。
但这个资金来源存在开发的问题，存在让他强壮的问题。中国今天的储蓄率非常高，有几十万亿元的银行存款，但另外一方面，有大量的人没有工作，两者为什么结合不到一起？中国那么多有钱人，为什么还要去引进外资，我们最缺的是什么？我的观点是国内并不缺少资本，缺的是信任。为什么浙江省的民营企业发展快，资源利用好，因为别人可能不相信，但是家里人会信，兄弟的钱放到一起，一家的不够，凑在一起就够。同一个地方，同一个领域，同一条江水，在一片山下，这个力量需要开发。
第三个层面复杂一些，那就是陌生人。冷静地想一下，其实我们认识的，有血缘的关系人总是少数，不认识的是大多数，这个资源怎么开发？我观察到的现象就是要和陌生人一起混，混成熟悉的人，所谓交情，你必须要交。中国为什么盛行酒文化？因为他会通过喝酒看你的品行，看你的人仗义不仗义，喝酒是一个考核过程。当然，喝酒对身体的损害非常大，但没有办法，这是中国小企业的资金解决之道。
第四个层面是再往上走一层，在陌生人里头建立大规模的信任。你一生有多少时间可以跟陌生人打交道，结交情呢？你能直接知道多少人的性情，多少人又知道你的性情，所以你自己心中要有一个杠杆，对方跟你打交道了，他就会散布你的信息，所以口碑非常重要，市场的声誉非常重要。
我们做了很多研究，在陌生人之间建立信任还有一个途径就是利用国家机制，建立国家信任。中国历史上留下的很多名牌，基本都是上贡的，为什么上贡的产品是好东西？因为他不敢欺君，欺君杀头，这是到现在为止中国人大规模建立信任的最重要渠道，前一段中国的牛奶出了问题，含三聚氰氨，但是北京的三元牛奶做得很好，为什么？供应中国权力中心的牛奶，对利润和和成本没那么敏感，对品质却要求严格，这就是国家信任。
想信任？先记账
我认为最了不起的是没有资源，又没有小圈子可以考核，也不利用所谓国家强制力建立的信任，这是中国今天小企业资金解决之道之中最最困难的地方，这个难题怎么解决？都是陌生人，大批的陌生人，你说柳传志会跟每个股民喝酒吗？不可能。不可能靠交情建立信任，那怎么建立这个信任？
第一点是记账。现在大家都非常重视会计，为什么？因为要把账记给别人看。很多民营小公司不会记账，在没用别人钱财的时候，不需要记账，这不是中国传统文明擅长的，过去我国是农业文明，没有大规模的钱财往来，而地中海、意大利早就形成这种制度，很多不认识的人把钱放到一起做事，因为要冒险，所以你得有个交代，记账非常重要。
第二点是有帐可查，并且要由第三方查，我们的现状是想用人家的钱，却不想让人家看账，这种文化就会堵塞中国小企业资金解决的道路。
当然，光有这一招不够。阿里巴巴的研究说要让天下没有难做的生意。难在哪里？就是建立信任，那么多地方，怎样让不认识的人建立信任在网上做交易？你卖的东西有评价，评价挂在商号的门口，评价好，级别就上升，很多行为就会收敛，因为评价好，你的生意就好，这就变成一个正的循环。因此，这会是一场伟大的事业。
“连坐”是个好办法
今天的中国是什么情况？人口众多，而且全部都是陌生人，大家都在流动，而血缘、地缘关系的可靠性恰在于不流动。你说为什么村庄道德水平比较高？是因为农村的道德水平比城里人高吗？不是，那是因为农民很朴实，他不流动，你骗一次他一辈子记住你，你干一件事情对不起乡里乡亲，还想来融资？你永远没有希望，所以在流动率低的地方，其道德水平就会高一点。
这次到阿里巴巴看到他们在做金融服务，我发现它的特点在于组合，既利用国有商业银行这块巨大的牌子和规模经济，也充分利用中国民营企业的智慧，将三家以上的小公司捆到一起做担保，三家连坐，你想想这样的三家企业会是如何组成的呢？无非是有血缘、有地缘、已经喝了好多年酒的人组建起来的，利用这个组织，加上阿里巴巴手里的信息，你过去卖过什么，你的信用好不好，加上银行的资金，我认为这个组合会成为今后解决中国小企业融资非常重要的一个解决方法，因为它符合中国模式。
中小企业的融资之道不仅需要政府从金融体制角度去看中小企业的融资问题，中小企业自身也是重要的前提，你必须创造这个条件去建立信任，不管过去曾发生过什么，因为信任取决于我们自己今天的努力。
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